全球金融危机的背景分析及对我国中小企业的影响

所属栏目:工商企业管理论文 发布日期:2010-08-21 16:37 热度:

  【摘要】全球目前正在经历着金融危机的寒冬,无论是全球经济还是一国国内经济,经济的波动,或称为经济周期总是无可避免的。本文旨在对本次金融危机的背景和原因进行分析,指出金融危机对我国中小企业的影响,寻找中小企业应对危机的方法和根本出路。
  【关键词】金融危机,背景分析,中小企业影响
  引言:自第二次世界大战结束后,每隔4年至10年爆发一次金融危机或经济危机。这次全球金融危机最初由美国“次贷危机”引发的,2006年春季开始逐步显现,2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场,并且在向实体经济延伸,中国经济也无可避免地受到了影响和冲击。
  一、金融危机的概念及特征
  金融危机又称金融风暴,是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化。金融危机一般可以分为货币危机、债务危机、银行危机、次贷危机等类型。其特征是人们对未来经济的悲观预期,整个区域内货币值出现幅度较大的贬值,经济总量与经济规模出现较大的损失,经济增长受到打击。
  二、历史上的几次金融危机
  (一)上世纪30年代全球金融危机
  1929年10月24日,纽约证券市场股票呈价跌量增的背离之势,各个技术支撑点均无力抵抗先后被击穿,这次股灾引发了前所未有的金融、经济危机。1929全球经济大萧条,很多人破产或者饿死。
  (二)上世纪80年代美国金融信贷危机
  1980年至1994年美国出现了严重的银行危机,银行和储贷机构破产倒闭数量急剧上升,共有2912家银行和储贷机构被迫关闭或接受联邦存款保险公司的援助。这次发生在美国的储蓄信贷危机,实际上就是银行体系的内部缺陷所引发的金融危机,此次危机引起了美国立法当局对一些金融监管问题的深刻反思,加快了美国有关金融改革法案的出台和金融监管政策的改革与调整。
  (三)1997年亚洲金融危机
  1997年6月,一场金融危机在亚洲爆发,这场危机的发展过程十分复杂,到1998年年底危机接近尾声。1997东南亚金融危机源于股市,席卷了整个亚洲。过半数的亚洲位列前线的富豪身家陡然缩水,更有一夜之间倾家荡产的不胜枚举。
  二、本次金融危机的原因及背景分析
  (一)本次金融危机起源于美国
  本次金融危机源于美国,主要原因是信用扩张、虚拟经济引起的经济泡沫破裂,次贷危机是导火线。
  (二)从次贷危机过渡到金融危机
  次贷泡沫破裂,导致了美国金融危机,进而危机到欧洲和日本,最终引发了世界范围的金融危机。
  (三)更深层次的原因
  导致这次金融危机产生的原因是复杂的,冰冻三尺,非一日之寒。系统分析一下金融危机爆发的背景及过程,我们就会发现,这次危机的爆发不是偶然的事件,而是必然的结果。
  1、超前消费长期积累酿成的恶果
  “用明天的钱为今天享受、能挣会花是时代的骄子”,这是美国长期盛行的消费观念,银行为追求高额利润,向居民发放这样那样的信用卡,鼓励超前消费。这种超前消费,在若干年中也曾带来暂时的繁荣,但这种预支未来购买力的行径,毕竟是“寅吃卯粮”,一时的繁荣,带有虚幻的色彩。一旦经济不景气,出现大批失业者,还不出欠款,消费者的支付能力急剧下降。美国次级债凸显于世人面前,银行呆帐成堆,一些投资银行面临破产境地。
  2、美国的银行为高薪所累
  美国银行业长期来养尊处优,似乎是“天之骄子”。高层领导皆是高薪,年薪数百万美元比比皆是,中等白领阶层年薪也达数十万美元。银行业长期来由于借贷额巨大,获利甚丰,掩盖了矛盾,尽管年复一年支付高薪,但尚能过得去。一旦债务人难以偿付债款,出现成批呆帐,形成三角债,银行始则周转不灵,继则巨额亏损。若认真反思,高薪是过多地享用经济成果是一种竭泽而渔的愚蠢之举。
  3、美国目前缺乏新兴的产业
  美国多年来常有新兴的产业引领世界潮流,如航空业、电子通信业。这些新兴的产业在上世纪90年代,促进了美国经济近十年的持续繁荣。但近十年来,美国这些领先的产业已处于徘徊状态,而世界上许多国家正在迅猛追赶,电脑和手机等电子产业发展神速,美国的优势相对削弱,或者说正在逐渐失去优势。
  4、次贷危机是导火索
  “9•11”事件之后,为了避免美国经济陷入衰退,美国政府采取了一系列刺激经济增长的措施。实行宽松的货币政策,不断降低贷款利率,鼓励房地产市场发展就是拉动经济增长的一项重要决策。银行、投资商为了争取更多的客户、资金和利润,就放宽条件,允许那些不具备贷款条件和还款能力、信用等级较差的人参与住房抵押贷款。到2006年底,风光了整整5年的美国房地产终于从顶峰重重摔了下来。房价下跌,利率提高,房地产泡沫一下被捅破了。先是普通民众还不起贷款,接着贷款银行坏账率提升、大幅亏损以至倒闭,与贷款相关联的银行、投资机构、保险公司、证券公司、基金公司等等相继出现亏损和破产,然后导致股市大跌。最终,次贷危机这根导火索终于引爆了震惊全球的金融危机。
  5、金融衍生品是放大器
  各种花样翻新的金融衍生品令人眼花缭乱。衍生品的原始资金,只是来自贷款的微薄利润。当房价下跌、利率上调之后,次贷的风险浮出水面,衍生品这条食物链马上断裂,放大的泡沫在一瞬间被捅破了!
  6、虚拟经济是衍生地
  美国经济的最大特点是虚拟经济,即高度依赖虚拟资本的循环来创造利润的经济。虚拟经济有一个重要前提,就是高杠杆率,即用很少的自有资产,通过大量负债融资实现大规模扩张。这种高杠杆率的合法存在,造就了大批的投机行为,正是这种虚拟经济,造成了美国金融衍生品的大量繁殖和生长,也培育了美国经济的空壳化和大泡沫。
  7、政治经济制度是危机源
  美国次贷危机引发的金融危机,本质上是美国金融垄断资本为维护自身资本的利益,通过控制国际国内的经济政策,操纵国内国际金融市场,违背正常的经济规律,改变了经济周期,而导致自身爆炸的结果。金融垄断资本的存在和发展,金融危机的发生是不可避免的。
  四、金融危机对中国企业影响及应对之策
  (一)影响
  金融危机虽然起源于美国,但对整个全球都产生了深远的影响。美国是超级大国,当美国经济衰退时,毫无意外会对全球的经济造成冲击。主要表现在以下几方面:一是对金融领域的影响,持有的美国债券、股票以及汇率变化对美元储备等造成了一定损失;二是对实体经济的影响,主要是外贸出口受阻,导致经济总量增幅有所下降;三是对就业和社会保障的影响,部分企业关闭、职工失业等等。美元贬值、需求减少,出口困难了,很多企业无法从国外拿到定单,导致经济增长减缓,失业增加,收入下降,因此本轮金融危机,对赖以出口为主的中小企业影响更大,主要表现在。
  1、出口名义增长率较高,实际增长率大幅回落
  中国社科院财贸所所长裴长洪表示,中国2008年出口实际增长率大概只有8%到9%,而不是21%,和往年相比,增长速度大大下降。国际市场萎缩,需求减少,导致相当一部分的中小企业处于停工、半停工状态。
  2、高新技术型企业受金融危机影响较小,劳动密集型企业受影响较大
  从出口统计数据来看,劳动密集型产品与“两高一资”产品出口增长速度低于机电产品和高新技术产品。中国纺织、房产、玩具、钢铁行业以及家具、卫浴、五金、电子等产品的出口企业受到严重影响。
  3、贸易摩擦逐步升级
  贸易摩擦将加剧,贸易摩擦与全球或一国经济的发展状况有很大关系,经济发展良好时,贸易摩擦会减少,当经济发展减弱时,贸易摩擦将加剧。
  (二)对策
  美国金融危机启示我们从中吸取教训。我们要一切立足于本国的实际,办好我们中国自己的事情。这也是化解美国金融危机对我国影响之良策。主要措施有:
  1、采取多项措施,增加国内需求
  目前,扩大内需是当务之急,只有增加国内需求,国内过剩的生产能力才会被消化,从而也消除了制造巨额外贸顺差的根源。扩大内需的关键在于推进金融、教育、交通、环境等现代服务业部门的市场化改革,即通过增加有效供给来扩大内需。
  2、继续加大出口促进政策力度
  推进提高部分产品出口退税率的政策,推动加工贸易转型升级,支持中西部加工贸易重点承接地的发展,促进加工贸易梯度转移。协调金融部门改善出口的金融环境,加大对企业的信贷支持力度,改善企业融资担保条件,健全出口信用风险保障机制。
  3、开拓新市场
  我国出口企业一方面应该及时调整出口市场结构,努力寻求新的出口市场,开发多元市场,走市场多元化战略,如企业应当努力开拓南亚、中东、中亚、南美、东欧等新兴经济体和发展中国家出口市场。
  4、转变经济增长模式,促进结构升级,优化出口商品结构
  注重开发高技术、环保产品,推动自主品牌产品和大型机械、成套设备以及优势农产品、劳动密集型产品出口,加大对中小企业技术创新和参与国际竞争的扶持力度。
  5、大力发展外向型服务贸易
  完善服务贸易促进政策,支持软件、文化和中医药等重点领域服务出口。
  6、企业尤其是中小企业,应当注重引进和培养金融人才,防范汇率风险
  结束语:我国是一个金融半开放的国家,中国的经济与国际经济有一定的割裂,人民币实施资本项下的严格管理,国际游资冲击不大。国家通过一系列扩张性财政政策和积极货币政策应对本次危机,比如降低存款准备金率,投资4万亿拉动内需等措施。我国经济状况明显好转,成为恢复最好、最显著的国家。
  
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